全球低成本航空行业市场现状分析

一、中国人均可支配收入与消费支出逐年增长

随着经济持续发展，我国居民人均可支配收入和消费支出呈现同步增长态势，2019年分别达30733元和21559元。居民的消费热点由实物商品消费向旅游、交通、娱乐等服务消费转变，其中交通通信和教育文化娱乐在人均消费支出中的占比分别稳定在13.0%和11.0%以上，消费升级和热点转变有助于提升国际航空运输需求。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

二、全球低成本航空行业市场现状分析

航空公司辅营收入快速增长，体验式服务收入已远超纯粹的航空运输收入。2007年至2018年，前十大航空公司的辅营收入从21亿美元增长到352亿美元，增幅接近17倍。并且2018年排名前十的航空公司辅营收入全部超过了10亿美元。

资料来源：公开资料整理

2018年全球客运人数达到44亿人次，结合2018年全球航企辅营收入930亿美元，人均辅营收入为21.14美元。由此可知，辅营收入对行业利润作出巨大贡献。

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国通用航空行业投资分析及发展战略研究咨询报告》

三、中国低成本航空市场现状分析

自20世纪90年代起，在中国社会经济活动和对外开放事业的双重推动下，中国航空运输业实现了快速增长。据统计，2019年全年旅客运输周转量为35349.1亿人公里，较2018年增长3.3%，其中民航旅客周转量11705.1亿人公里，较2018年增长9.3%，占各种运输方式比例为33.1%，较2018年上升1.8个百分点，在综合交通运输体系中的地位和作用显著提高;

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

随着国内外经贸往来的日益频繁，各大航空公司纷纷购买新飞机以扩大运力，并逐年稳步增加航线数量和航线里程。据统计，2010年到2019年国内民航全行业运输飞机期末在册架数从1597架增长至3818架，年复合增长率达到10.2%;2019年全年增长179架，截至2019年末，全行业定期航班航线为5521条,按不重复距离计算的航线里程为948.2万公里,较2018年末分别增长11.6%和14.5%。

资料来源：民航局，华经产业研究院整理

从旅游人次来看，据统计，2019年，国内旅游人数达60.1亿人次，同比增长8.4%;中国

公民出境旅游人数达1.6亿人次，同比增长3.3%。

资料来源：文化和旅游部，华经产业研究院整理

从2019年中国航空旅客吞吐量增速Top10省市来看，三四线城市航空市场逐步崛起，原因一方面是因为地方经济发展带动了地方居民消费升级，消费热点从实物转向服务，居民出行需求以及选择航空出行方式的意愿增加;另一方面，是由于一二线机场时刻资源紧张，压缩了中小航司的市场区间，而三四线城市政府又提供财政扶持，大力发展航空运输，吸引了部分中小航司进驻，前期推出的优惠措施将对市场有较强的刺激效果。

资料来源：民航局，华经产业研究院整理

随着我国人均GDP增长民航客运量进入高增速时代，2019年我国民航实现旅客发送量6.6亿，对应人均乘机次数0.47，相当于美国1964年水平。而2018年我国民航乘机人口占比仅10.3%，重复购买率3.45。

资料来源：公开资料整理

市场集中度方面，自我国民航业经历2008年金融危机后重组，2010-2011年运价显著提升后，运力持续引进，随着宏观经济增速放缓，市场集中度下降，一线机场时刻饱和导致市场下沉，高铁成网竞争等因素影响，2012年起运价一路走低。

资料来源：公开资料整理

四、中国低成本航空竞争格局分析

目前国内低成本航空公司主要包括两类，一类是独立成立的低成本航空公司，以春秋航空、九元航空为代表;另一类是由传统全服务航空公司成立低成本航空子公司，或下属公司转型为低成本航空公司，包括西部航空有限责任公司、中国联合航空有限公司和云南祥鹏航空有限责任公司等。

资料来源：公开资料整理

2010年至2019年，全球低成本航空的国内航线市场份额从25.9%提升至32.9%，国际航线市场份额从6.9%提升至13.8%;亚太地区的国内航线市场份额从18.0%攀升至29.7%，国际航线市场份额从4.5%提升至8.8%。2019年，以飞机票无餐食和无行李服务比例均大于50%为标准，我国目前有11家低成本航空公司，占国内航线市场份额为10.1%，低成本航空公司无论从数量还是市场份额来看仍然较少。

资料来源：公开资料整理

毛利方面，主要取决于公司现有航线资源的优质程度以及公司成本管控能力。2019春秋航空单位ASK毛利润0.053元，超出第二名国航和吉祥65.6%。期间费用方面，2019年公司单位ASK销售费用、管理费用分别为0.006元和0.004元，费用管控能力位居可比上市公司首位。

净利方面，2019年春秋航空单位ASK净利润0.042元，超出第二名吉祥和国航68.0%，优势显著。从2017年到2019年，春秋航空是上市航司中唯一始终保持营业利润同比增长率和净利润同比增长率均为正值的，呈现出较强成长属性。

资料来源：各公司公报，华经产业研究院整理

五、国内航空管制放松是大趋势

政府对航空业的管制，主要体现在对航企设立、运力引进、时刻分配、价格制定等方面的管制。对于运价，行业正在经历由政府指导价向全面市场化定价转变的过程。2004年，《民航国内航空运输价格改革方案》明确建立通过市场竞争形成价格的机制，制定0.75元/客公里的航线基准价，票价上浮幅度不超过基准价的25%，下浮幅度不超过基准价的45%。旅游航线和独家运营航线客票价格不设下浮幅度，批准94条短途竞争航线实行市场调节价。

2010年，头等舱、公务舱票价价格管制放开。2013年，航空客票价格下浮幅度限制取消，实行市场调节价的航线数量增加至125条。2014年，国内航空货运价格管制放开，实行市场调节价的航线数量增加至226条。2016年，800公里以下和800公里以上与高铁动车组列车竞争航线客票价格管制全面放开，实施市场调节价的航线数量累计达到724条。2018年，实行市场调节价的国内航线再添306条，累计已达1,030条。新增航线中有170条属于一线和二线城市之间的航线，盈利能力较强。

资料来源：民航局，华经产业研究院整理

六、中国航空公司运营模式改进建议和对策

首先，国家近年来虽然对于航空业的管制有所放松，出台了一些政策支持航空公司的发展和改革，但是由于中国民航市场上的航空公司并未真正的取得航权，因此航权是非自由化的，就在一定程度上限制了航空公司运营成本的降低。

其次，国家对于飞机的制造和采购有着严格的审批、审核制度，国家对飞机的进口有严格的限制条件，因此航空公司在进行低成本运营战略制定的时候，可能会面临飞机购置受到约束的问题。中国的飞机采购以及部分航材的采购需要经过国家的审批，一定程度上也限制了航空公司的整体发展。

根据对国内外航空公司低成本运营模式的研究，针对我国低成本航空公司发展过程中存在的问题，在航空公司可控的层面上提出以下对策和建议：

资料来源：华经产业研究院整理

华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子、农林牧渔等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。

标签： 航空行业市场现状分析