业绩亏损的复星联合健康如何完善内控？

自2019年1月产品通报机制运行以来，复星联合健康累计通报次数达到5次。由于成立时间不长，该公司尚未进入盈利周期，去年亏损8219.31万元

由于连续被监管部门点名，复星联合健康保险股份有限公司(下称复星联合健康)走进聚光灯下。

3月19日，中国银保监会人身险部发布《关于近期开展产品监管“回头看”工作有关情况的通报》。该《通报》指出，复星联合健康累计通报次数达到5次;国华人寿、德华安顾、人保健康、阳光人寿累计通报4次。

人身保险监管部对上述5家公司下发了产品监管意见函，责令其限期整改，并根据整改情况约谈了公司的主要负责人和总精算师，对提升产品开发管理水平提出监管要求。

同日，银保监会下发《关于2020年底保险公司销售从业人员执业登记情况的通报》，复星联合健康又因差异率超过5%被批评。

复星联合健康成立于2017年1月23日，由上海复星产业投资有限公司(下称复星产投)、广东宜华房地产开发有限公司、宁波西子资产管理有限公司、重庆东银控股集团有限公司、上海丰实资产管理有限公司(下称丰实资产)、迪安诊断技术集团股份有限公司(下称迪安诊断，300244.SZ)六家股东共同发起设立，注册资本人民币5亿元。由于成立时间不长，该公司尚未步入盈利周期，偿付能力指标在业内处于中等偏下水平。

近日，研究员对151家险企的偿付能力指标进行统计，制作出《中国保险公司偿付能力报告·2020》。结果显示，复星联合健康去年末综合偿付能力充足和核心偿付能力充足率均为165.04%，在纳入统计的73家人身险公司中排名第52。相比去年三季度末，上述两项指标均增加13.05个百分点。

另外，该公司2020年四季度偿付能力报告显示，其当年净利润为-8219.31万元。就被监管点名、业绩亏损等问题，研究员向复星联合健康发送沟通函，但截至发稿未收到回复。

连续被监管部门点名

为充分发挥人身保险产品通报、“负面清单”等机制的长效作用，持续从严监管产品，进一步规范人身保险产品开发管理行为，近日，银保监会人身险部开展了产品监管“回头看”工作。

3月19日，银保监会人身险部发布《关于近期开展产品监管“回头看”工作有关情况的通报》。通报显示，总体来看，自2019年1月产品通报机制运行以来，各公司整体合规意识逐步提升，行业一些共性的产品问题大幅减少，但也有个别公司被多次“点名”，反映出对产品合规工作仍然重视不够，管控不严。其中，复星联合健康累计通报次数达到5次，在被点名的险企中最多。

在问责方面，复星联合健康对时任总精算师和时任产品开发部门负责人进行通报批评处分和经济处罚。

无独有偶，同日银保监会下发《关于2020年底保险公司销售从业人员执业登记情况的通报》，从销售人员数据准确性情况、基础信息完整性情况进行相关披露。银保监会强调，一些保险公司数据差异率仍然较大，在此予以通报批评并提出相应监管措施。

上述通报点名了8家公司，复星联合健康又在其中。该公司差异率超过5%，被银保监会责令切实落实主体责任，认真查找数据差异原因，采取有效措施改正数据差错，并进一步完善管理制度，夯实管理手段，建立长效机制提高数据质量。

尚未甩掉亏损包袱

面对市场的激烈竞争，中小险企的盈利之路并不好走，成立四年多的复星联合健康虽然保费规模快速增长，但尚未甩掉亏损包袱。

年报显示，2017年至2019年，该公司保险业务收入为5899.65万元、5.2亿元、18.19亿元;净利润为-4476.91万元、-8737.86万元、-3.88亿元。

从2020年各季度偿付能力报告来看，去年该公司保险业务收入为24.53亿元，净利润为-8219.31万元。

据悉，成立之后，为补充偿付能力，复星联合健康于2018年9月启动首轮增资，拟将公司注册资本金由5亿元增加至8.85亿元，由第一大股东复星产投、新股东宜华集团两家公司认购，但此次增资不见下文。

2019年5月，复星产投联合迪安诊断发起第二次增资，增资金额3亿元，复星产投持股比例从20%提高到33.33%，达到控制类股东标准。不过，2019年11月该增资方案撤回。迪安诊断在公告中表示，根据《保险公司股权管理办法》相关规定，复星联合健康拟调整增资结构，故经协商，各方一致同意撤回提交的增资方案。

两次增资未果，复星联合健康选择其他方式补充资本公积。2020年12月、2019年12月，复星联合健康分别与两家股东——丰实资产、复星产投签订《赠予协议》，从而获得股东现金捐赠3亿元、3.5亿元，用以支持公司稳定经营健康发展，增强资本实力。

通过捐赠，复星联合健康偿付能力得到提升。2020年四个季度末综合和核心偿付能力充足率依次均为164.46%、165.69%、151.99%、165.04%，年末比三季度末提升13.05个百分点，虽然指标符合监管要求，但在业内仍处于中等偏下水平。

股东现金捐赠并不常见，不过由于增资手续审批复杂，历时较长，一些有资本需求的险企也会选择绕道而行。

研究员注意到，就在今年3月25日，此前7.5亿元增资尚未落地的鼎诚人寿发布公告称，其接受股东深圳市柏霖资产管理有限公司捐赠人民币4.5亿元、深圳市国展投资发展有限公司捐赠人民币0.5亿元。公告还显示，捐赠资金计入该公司所有者权益(资本公积)，捐赠方不得以任何理由撤销此次捐赠，该公对此次捐赠资金不负有任何偿还义务。

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